8月以來，第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)行。

《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，中郵理財(cái)，中銀理財(cái)，交銀理財(cái)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已陸續(xù)在十地發(fā)售一些產(chǎn)品一經(jīng)發(fā)售，就受到投資者的熱烈歡迎記者從該行內(nèi)部人士處獲悉，其他機(jī)構(gòu)的第二批養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品也將于近期發(fā)行

業(yè)內(nèi)專家指出，伴隨著試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的不斷擴(kuò)大，針對(duì)老年人的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模也在不斷擴(kuò)大后續(xù)將推出的老年理財(cái)產(chǎn)品將圍繞秉承長期投資理念，注重產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)配置，滿足普通大眾的養(yǎng)老需求進(jìn)行設(shè)計(jì)未來，或者根據(jù)不同類型的投資者，在持有期限，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面，設(shè)計(jì)出更有針對(duì)性和特色的理財(cái)產(chǎn)品，以滿足老年人多樣化的財(cái)富管理需求伴隨著養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品類型將趨于多元化

第二批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)

理財(cái)產(chǎn)品銷售

2021年12月，我國正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)，允許四家機(jī)構(gòu)在四個(gè)城市銷售相關(guān)產(chǎn)品日前，養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至十地十機(jī)構(gòu)時(shí)隔5個(gè)多月，獲批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中的第二批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式上線

中國理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月15日，市場上銀行子公司發(fā)行的養(yǎng)老類理財(cái)產(chǎn)品共有37款除中郵理財(cái)，中銀理財(cái)，交銀理財(cái)發(fā)行了4款產(chǎn)品外，其余33款產(chǎn)品均由首批試點(diǎn)的4家理財(cái)公司發(fā)行已披露的信息顯示，第二批老年理財(cái)產(chǎn)品將繼續(xù)保持穩(wěn)健型，長期型，普惠型，募集方式均為公募，投資起點(diǎn)多為1元，產(chǎn)品主要設(shè)計(jì)為中低風(fēng)險(xiǎn)，期限5年及以上的封閉式固定收益產(chǎn)品，大多數(shù)產(chǎn)品性能基準(zhǔn)在5%到8%之間

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員杜宣偉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，收益方面，受市場情況影響，首批老年理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率呈現(xiàn)短期波動(dòng)但長期來看，基于養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的長期因素，伴伴隨著股市的回暖和試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的不斷創(chuàng)新，我們可以對(duì)其未來的收益表現(xiàn)給予樂觀的預(yù)期

最近幾天，一些理財(cái)子公司披露的產(chǎn)品集合顯示，一些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品一經(jīng)推出，就受到投資者的熱烈認(rèn)購《證券日?qǐng)?bào)》記者從北京海淀郵儲(chǔ)銀行一位理財(cái)經(jīng)理處了解到，8月份以來，該行理財(cái)子公司已經(jīng)發(fā)行了兩期針對(duì)老年人的理財(cái)產(chǎn)品目前，第二期針對(duì)老年人的理財(cái)產(chǎn)品正在發(fā)售認(rèn)購期為8月11日至8月24日，最高募集規(guī)模為20億元截至記者發(fā)稿時(shí)，該產(chǎn)品剩余金額僅為3億元該行發(fā)行的第一期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品銷售更是火爆，發(fā)售兩天內(nèi)就提前完成了募集

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的推出，是對(duì)國家相關(guān)政策的響應(yīng)和支持產(chǎn)品整體風(fēng)險(xiǎn)不高，業(yè)績比較基準(zhǔn)有一定優(yōu)勢因此，投資者對(duì)養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購熱情更高北京西城區(qū)某銀行網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者

記者還注意到，與第一批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)不同的是，第二批新增試點(diǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)度并不一致記者了解到，同為第二批試點(diǎn)的中國農(nóng)業(yè)銀行將于8月18日向十個(gè)試點(diǎn)城市的投資者發(fā)行養(yǎng)老金產(chǎn)品記者還從第二批獲批的其他試點(diǎn)機(jī)構(gòu)了解到，其養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)申報(bào)完畢，目前仍在等待審批結(jié)果

一些養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

表現(xiàn)出極大的差異。

伴隨著試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的不斷擴(kuò)大和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模的擴(kuò)大，不同機(jī)構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出較大差異，個(gè)別產(chǎn)品在期限和運(yùn)作模式上有所創(chuàng)新比如在初始申購金額方面，目前大部分養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的初始申購金額都是1元，但是中郵理財(cái)這次發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品沒有申購起點(diǎn)費(fèi)率方面，交銀理財(cái)和中銀理財(cái)推出的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品不收取管理費(fèi)從產(chǎn)品期限來看，大部分老年理財(cái)產(chǎn)品封閉期為5年，但貝萊德建信理財(cái)推出的老年理財(cái)產(chǎn)品封閉期為10年，業(yè)績比較基準(zhǔn)最高可達(dá)10%在分紅方面，不同機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品的安排不同

對(duì)此，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，理財(cái)子公司在產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品體系豐富方面探索的重點(diǎn)在于如何設(shè)立真正滿足客戶養(yǎng)老需求的理財(cái)產(chǎn)品，讓客戶實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的穩(wěn)健增值未來重點(diǎn)發(fā)展方向是推出適合不同客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的產(chǎn)品，在期限和風(fēng)險(xiǎn)水平上適應(yīng)不同客戶的多元化養(yǎng)老需求

星星理財(cái)研究院副院長薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，各類養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品推出之初，一般都會(huì)給出較高的業(yè)績基準(zhǔn)，在不確定性增加的環(huán)境下能否達(dá)到業(yè)績基準(zhǔn)將成為試點(diǎn)階段面臨的主要挑戰(zhàn)此外，養(yǎng)老金理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)是實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的長期增值能否在穩(wěn)健性和盈利性之間找到更好的平衡點(diǎn)，將成為理財(cái)子公司不斷探索的方向

理財(cái)子公司在豐富產(chǎn)品體系，滿足投資者需求方面，仍面臨來自內(nèi)外部因素的諸多挑戰(zhàn)普益標(biāo)準(zhǔn)研究員霍怡靜認(rèn)為，內(nèi)因的挑戰(zhàn)主要是理財(cái)公司的投研能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力仍需進(jìn)一步提升，產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)和多元化發(fā)展也需要進(jìn)一步加強(qiáng)外部挑戰(zhàn)主要來自金融市場的激烈競爭，投資者的多元化，需求的差異化和投資者的教育為應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，金融子公司應(yīng)在建立和優(yōu)化投研體系的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)人才培養(yǎng)和科技賦能，多維度提升投研能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力同時(shí)，應(yīng)緊跟市場環(huán)境的發(fā)展，創(chuàng)新產(chǎn)品主題，豐富產(chǎn)品體系，提高產(chǎn)品質(zhì)量，以滿足不同投資者的各種需求

薛洪言認(rèn)為，中國養(yǎng)老理財(cái)市場的生態(tài)還不成熟，無論是機(jī)構(gòu)內(nèi)部的產(chǎn)品機(jī)制流程，還是行業(yè)層面的投資者認(rèn)知度和普及率都處于起步階段，缺乏被廣泛認(rèn)可的明星支柱產(chǎn)品當(dāng)務(wù)之急是推廣標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)范化的老年理財(cái)產(chǎn)品，普及產(chǎn)品，教育投資者，不斷提高老年理財(cái)產(chǎn)品的普及率

談及老年人理財(cái)產(chǎn)品的分布趨勢，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔勝岳指出，老年人理財(cái)是銀行理財(cái)市場的一片藍(lán)海，發(fā)展前景廣闊伴隨著養(yǎng)老行業(yè)資金需求和居民養(yǎng)老需求的增加，具有穩(wěn)健，長期，萬能特點(diǎn)的養(yǎng)老類理財(cái)產(chǎn)品有望成為穩(wěn)健投資的熱點(diǎn)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模和頻率可能會(huì)進(jìn)一步提高