本周全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格:為505.7元/噸，環(huán)比上漲11.46%，同比上漲21.2%本周全國(guó)水泥庫(kù)容比48.56%，環(huán)比下降5.49個(gè)百分點(diǎn)，同比下降11.18個(gè)百分點(diǎn)水泥交付率78.7%，環(huán)比持平，同比下降7.5個(gè)百分點(diǎn)

2)玻璃:本周全國(guó)白玻璃均價(jià)為3023元/噸，環(huán)比下降0.2%，同比去年上漲1121元玻璃庫(kù)存2622萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，環(huán)比增長(zhǎng)1.79%，同比下降46.46%本周末玻璃產(chǎn)能利用率為73.57%，較去年增長(zhǎng)4.28%

本周投資策略。

水泥板塊:供給端，短期來(lái)看，在能耗雙重控制下，部分省份因指標(biāo)可控達(dá)到一級(jí)預(yù)警，下半年高能耗行業(yè)限產(chǎn)限電預(yù)期有所提升，其中廣西9月率先實(shí)施限產(chǎn)限電需求方面，今年上半年，由于房地產(chǎn)去杠桿，基礎(chǔ)設(shè)施債券發(fā)行不及預(yù)期，水泥行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)疲軟但近期政治局會(huì)議確定了下半年金融發(fā)展方向，積極推動(dòng)政府債券發(fā)行進(jìn)度，扭轉(zhuǎn)了此前市場(chǎng)預(yù)期以水泥，工程機(jī)械為代表的投資產(chǎn)品受益疫情反復(fù)下，政府投資穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用將更加突出，下半年需求有望持續(xù)改善因此，我們對(duì)下半年的水泥市場(chǎng)持樂(lè)觀態(tài)度彈性品種建議關(guān)注華信，萬(wàn)年青，龍頭建議關(guān)注海螺

房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈:關(guān)注BIPV帶來(lái)的防水需求提升在雙碳背景下，綠色建筑肩負(fù)著節(jié)能減排的重任，而B(niǎo)IPV是建筑節(jié)能的重要組成部分今年以來(lái)，國(guó)家出臺(tái)了在全縣推廣屋頂光伏的政策，各地紛紛響應(yīng)推廣全縣的政策目前，BIPV市場(chǎng)容量巨大，既有建筑可安裝面積100億平方米，增量建筑可安裝面積每年1.2億平方米BIPV防水材料的成本有限，但卻是整個(gè)裝置使用壽命的保障，因此高分子防水材料成為首選伴隨著B(niǎo)IPV未來(lái)的快速發(fā)展，對(duì)高分子防水材料的需求將持續(xù)增加建議布局活躍，一線關(guān)注東方雨虹，二線關(guān)注科順股份，凱潤(rùn)股份其他人仍然看好三棵樹(shù)，建朗五金和蒙娜麗莎

近期玻璃:現(xiàn)貨市場(chǎng)總體走勢(shì)平淡，生產(chǎn)企業(yè)主要嘗試增加交割和回籠資金，市場(chǎng)情緒不及預(yù)期雖然已經(jīng)進(jìn)入傳統(tǒng)的消費(fèi)旺季，但下游加工企業(yè)和貿(mào)易商基本上是按需采購(gòu)，缺乏市場(chǎng)信心但我們認(rèn)為，在需求支撐下，短期供需仍將呈現(xiàn)緊平衡，價(jià)格有望高位波動(dòng)中期建議關(guān)注玻璃龍頭集中度的提升和深加工業(yè)務(wù)的拓展

風(fēng)險(xiǎn)提示:完成低于預(yù)期，地產(chǎn)跌幅超預(yù)期，行業(yè)協(xié)作破裂。