永和股份，上市一年多后的第一筆外資并購，選擇了向上游擴(kuò)張。

12月6日晚間，永和股份披露收購預(yù)案，公司擬以2.8億元的價(jià)格收購分立后的江西石磊氟化工有限公司100%股權(quán)。

資料顯示，分立后的石磊氟化工主要從事甲烷氯化物的生產(chǎn)和銷售，甲烷氯化物也是永和部分產(chǎn)品的重要原料本次交易前，2022年3月，永和股份實(shí)際控制人童建國通過其控制的浙江永琪管理石磊氟化工

收購上游企業(yè)滿足公司原料供應(yīng)安全，構(gòu)建更全面，更具競(jìng)爭(zhēng)力的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，是永和實(shí)施本次收購的主要原因。

值得一提的是，2022年10月，永和股份剛剛完成發(fā)行規(guī)模為8億元的可轉(zhuǎn)債，募集資金主要用于擴(kuò)大生產(chǎn)最近幾年來，伴隨著下游對(duì)含氟材料需求的大幅增加，永和股份盈利能力明顯提升

2022年前三季度，永和股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.2億元，同比增長(zhǎng)28.87%，凈利潤和扣非凈利潤分別為2.28億元和1.99億元，同比增長(zhǎng)28.52%和19.38%。

關(guān)聯(lián)企業(yè)管理目標(biāo)公司近9個(gè)月。

根據(jù)交易方案，永和股份擬以自籌資金收購石磊氟材，以持有分離后的石磊氟化工100%股權(quán)本次交易完成后，石磊氟化工將成為永和的全資子公司

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，對(duì)于永和收購石磊氟化工一事，童建國似乎蓄謀已久資料顯示，石磊氟化工成立于2011年，主要從事一氯甲烷和無水氟化氫的生產(chǎn)和銷售，其唯一法人股東為石磊氟材料

日前，永和股份控股股東，實(shí)際控制人童建國通過其控制的另一家公司與氟化工，氟材及其實(shí)際控制人楊簽訂相關(guān)協(xié)議，約定分立前的氟化工以衍生方式進(jìn)行分立，分立后存續(xù)的公司氟化工承擔(dān)甲烷氯化物項(xiàng)目的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)及相關(guān)資質(zhì)，無水氟化氫項(xiàng)目等其他資產(chǎn)由衍生公司承擔(dān)分立前的石磊氟化工和分立后的石磊氟化工的甲烷氯化物項(xiàng)目自2022年3月15日起由浙江永琪管理

截至2022年9月26日，石磊氟化工公司已完成公司的衍生分立，分立后的石磊氟化工公司為存續(xù)公司由于浙江永琪作為上市公司的關(guān)聯(lián)方，對(duì)已分立的石磊氟化工公司進(jìn)行了數(shù)月的管理，永和股份本次收購石磊氟化工公司的股份也構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

模擬后的利潤表顯示，2021年和2022年前9個(gè)月，標(biāo)的公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9278.19萬元和2.06億元，凈利潤—1998.06萬元和3741.94萬元截至9月末，標(biāo)的公司總資產(chǎn)2.07億元，所有者權(quán)益合計(jì)1.14億元

經(jīng)評(píng)估，本次交易中，石磊氟化工公司分割后的全部股東權(quán)益評(píng)估值為2.836億元，較其賬面價(jià)值高出1.69億元，增值率為147.74%在此基礎(chǔ)上，交易雙方確定本次交易中標(biāo)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2.8億元

永和介紹，石磊氟化工的主要產(chǎn)品一氯甲烷是公司生產(chǎn)HCFC—22，HFC—32等產(chǎn)品的重要原料公司本次收購石磊氟化工可以在一定程度上滿足公司的原料供應(yīng)安全，有利于公司構(gòu)建更加完善，更具競(jìng)爭(zhēng)力的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈

同時(shí)，通過本次收購將石磊氟化工納入公司合并報(bào)表范圍，有助于降低公司關(guān)聯(lián)交易規(guī)模。

8億可轉(zhuǎn)債落地提升產(chǎn)能

作為公司上市后的第一筆外資收購，永和股份意在通過向上游擴(kuò)張，豐富原材料供應(yīng)，降低成本壓力。

資料顯示，永和股份是氟化工行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，集螢石資源，氫氟酸，單質(zhì)及混合氟碳化學(xué)品，含氟高分子材料的研發(fā)，生產(chǎn)和銷售為一體，是中國氟化工行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)之一。

永和股份稱，公司螢石資源和無水氫氟酸等原料自給優(yōu)勢(shì)明顯公司生產(chǎn)所需的主要原料有螢石，無水氫氟酸，電石，硫酸，氯仿等其中，螢石是氟化工的資源基礎(chǔ)雖然公司擁有螢石礦產(chǎn)資源，達(dá)到一定程度的自給自足，但仍需從外部采購

伴隨著我國對(duì)螢石生產(chǎn)的嚴(yán)格控制，產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度逐漸放緩如果未來螢石價(jià)格繼續(xù)上漲，將對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響

目前永和股份正處于產(chǎn)能釋放階段，且最近幾年來半導(dǎo)體，新能源汽車，太陽能光伏，大健康等領(lǐng)域?qū)牧系男枨蟠蠓鲩L(zhǎng)，帶動(dòng)了公司產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，上市第一年，即2021年，永和股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.99億元，同比增長(zhǎng)48.51%，凈利潤2.78億元，同比增長(zhǎng)173.12%同期，公司扣非凈利潤也達(dá)到2.75億元，同比增長(zhǎng)241.7%，結(jié)束了此前連續(xù)兩年下滑的局面

2022年以來，永和股份的增長(zhǎng)趨勢(shì)一直持續(xù)前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.2億元，同比增長(zhǎng)28.87%，凈利潤和扣非凈利潤分別為2.28億元和1.99億元，同比增長(zhǎng)28.52%和19.38%

值得注意的是，2022年10月，永和股份完成可轉(zhuǎn)債發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為8億元隨后，公司使用募集資金6億元對(duì)募集資金項(xiàng)目主體邵吳勇增資6億元，用于募集資金項(xiàng)目邵武勇新型環(huán)保制冷劑及含氟聚合物生產(chǎn)基地項(xiàng)目和邵武勇年產(chǎn)10kt聚偏氟乙烯及3kt六氟環(huán)氧丙烷擴(kuò)建項(xiàng)目的建設(shè)

根據(jù)規(guī)劃，永和股份將通過邵武永和新型環(huán)保制冷劑及含氟聚合物生產(chǎn)基地項(xiàng)目，提高新型環(huán)保制冷劑及含氟聚合物材料產(chǎn)能，解決產(chǎn)能瓶頸，鞏固公司在含氟化工行業(yè)的市場(chǎng)地位。