為進(jìn)一步優(yōu)化保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，提高保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，銀監(jiān)會(huì)最近幾天修訂發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資相關(guān)金融產(chǎn)品的通知》，有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《通知》回答了記者提問。

《通知》共17條主要修改包括:一是拓寬可投資金融產(chǎn)品范圍將理財(cái)產(chǎn)品，單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和理財(cái)公司債轉(zhuǎn)股計(jì)劃納入可投資金融產(chǎn)品范圍，進(jìn)一步完善保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)二是落實(shí)主體責(zé)任明確保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)盡職調(diào)查，投資決策，投后管理等主動(dòng)管理責(zé)任取消保險(xiǎn)資金投資信貸資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃等產(chǎn)品的外部信用評(píng)級(jí)要求，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理主體責(zé)任三是強(qiáng)化穿透式監(jiān)管要求對(duì)于部分金融產(chǎn)品，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)具備相應(yīng)的投資管理能力，并根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型納入相應(yīng)的投資比例進(jìn)行管理，真實(shí)反映投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)四是規(guī)范投資單一資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為對(duì)于保險(xiǎn)公司投資單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和向單一投資者發(fā)行的私募理財(cái)產(chǎn)品，要求完善投資管理人的選聘標(biāo)準(zhǔn)和程序，審慎制定投資指引，維護(hù)資產(chǎn)安全第五，完善投后管理要求要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)明確投資理財(cái)產(chǎn)品的投后管理責(zé)任，指派專業(yè)的投后管理人員，定期跟蹤投資狀況，采取有效措施控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

《通知》的頒布實(shí)施，有利于更好地滿足保險(xiǎn)資產(chǎn)多元化配置需求，為資本市場(chǎng)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持下一步，銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)完善監(jiān)管政策體系，加大市場(chǎng)化改革力度，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金充分發(fā)揮長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

以下是中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《通知》答記者問的具體內(nèi)容:

一，《通知》修訂的背景是什么。

金融產(chǎn)品是保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的重要組成部分最近幾年來，按照制度先行的原則，保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域逐步拓寬了可投資金融產(chǎn)品的范圍和品種尤其是2012年投資理財(cái)產(chǎn)品的原有政策發(fā)布實(shí)施后，保險(xiǎn)資金投資理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模不斷增加截至2021年12月末，保險(xiǎn)資金投資的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模為1.72萬億元，占資金余額的7.39%品種涵蓋商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品，集合資金信托，信貸資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃等，保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善

伴隨著我國金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，其風(fēng)險(xiǎn)收益特性符合保險(xiǎn)資金配置需求，行業(yè)配置意愿強(qiáng)烈同時(shí)，伴隨著《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管的通知》等政策的頒布實(shí)施，金融產(chǎn)品投資集中度，投資管理能力等監(jiān)管要求有所調(diào)整，需要從制度上予以明確此外，原政策在金融產(chǎn)品決策過程和投后管理方面的監(jiān)管要求也有待進(jìn)一步加強(qiáng)因此，有必要根據(jù)新的情況對(duì)《通知》進(jìn)行修訂

2.《通知》的修訂遵循了哪些思路。

我修改《通知》時(shí)遵循了以下思路:一是堅(jiān)持問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向相結(jié)合聚焦行業(yè)面臨的資產(chǎn)配置壓力和問題根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展情況，將符合保險(xiǎn)資金需求的具有風(fēng)險(xiǎn)收益特征的金融產(chǎn)品納入投資范圍，滿足多元化投資需求，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率二是堅(jiān)持落實(shí)主體責(zé)任和完善監(jiān)管要求相結(jié)合一方面，壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，引導(dǎo)和加強(qiáng)投資能力建設(shè)，審慎穩(wěn)妥開展投資另一方面，提高對(duì)交易對(duì)手，基礎(chǔ)資產(chǎn)，關(guān)聯(lián)交易等方面的監(jiān)管要求，防范投資風(fēng)險(xiǎn)第三，堅(jiān)持制度創(chuàng)新和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)相結(jié)合注重制度建設(shè)的頂層設(shè)計(jì)，加強(qiáng)與委托投資管理，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品，集合資金信托，投資監(jiān)管比例等政策的協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率

3.《通知》適用的金融產(chǎn)品有哪些。

《通知》規(guī)范了保險(xiǎn)資金投資非保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品的行為涉及的產(chǎn)品包括商業(yè)銀行或理財(cái)公司，信托公司，金融資產(chǎn)投資公司，證券公司，證券資產(chǎn)管理公司，證券投資基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)依法發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

與修訂前相比，《通知》刪除了保險(xiǎn)資金投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)布的基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃，不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃，資產(chǎn)支持計(jì)劃及相關(guān)要求主要考慮是最近幾年來監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)了《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》，《關(guān)于印發(fā)組合型保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品實(shí)施細(xì)則等三個(gè)文件的通知》，《資產(chǎn)支持計(jì)劃管理暫行辦法》等政策，進(jìn)一步完善了相關(guān)產(chǎn)品的管理和運(yùn)作規(guī)范同時(shí)，根據(jù)監(jiān)管要求，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在發(fā)行產(chǎn)品時(shí)應(yīng)具備相應(yīng)的產(chǎn)品管理能力因此，對(duì)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)行的產(chǎn)品，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)只要符合《產(chǎn)品管理?xiàng)l例》對(duì)投資者資格的要求，就可以進(jìn)行投資，有利于理順保險(xiǎn)資金投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和其他金融產(chǎn)品的監(jiān)管機(jī)制

四《通知》主要修改了哪些內(nèi)容

修改后的《通知》共17條，比原政策增加5條，修改13條，刪除7條。主要修訂包括:

首先，拓寬可投資金融產(chǎn)品的范圍將理財(cái)產(chǎn)品，單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和理財(cái)公司債轉(zhuǎn)股計(jì)劃納入可投資金融產(chǎn)品范圍，進(jìn)一步完善保險(xiǎn)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)二是落實(shí)主體責(zé)任明確保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托投資金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)盡職調(diào)查，投資決策，投后管理等主動(dòng)管理責(zé)任取消保險(xiǎn)資金投資信貸資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃等產(chǎn)品的外部信用評(píng)級(jí)要求，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理主體責(zé)任三是強(qiáng)化穿透式監(jiān)管要求對(duì)于部分金融產(chǎn)品，要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)具備相應(yīng)的投資管理能力，并根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)的類型納入相應(yīng)的投資比例進(jìn)行管理，真實(shí)反映投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)四是規(guī)范投資單一資產(chǎn)管理產(chǎn)品的行為對(duì)于保險(xiǎn)公司投資單一資產(chǎn)管理計(jì)劃和向單一投資者發(fā)行的私募理財(cái)產(chǎn)品，要求完善投資管理人的選聘標(biāo)準(zhǔn)和程序，審慎制定投資指引，維護(hù)資產(chǎn)安全第五，完善投后管理要求要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)明確投資理財(cái)產(chǎn)品的投后管理責(zé)任，指派專業(yè)的投后管理人員，定期跟蹤投資狀況，采取有效措施控制相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

動(dòng)詞 《通知》與保險(xiǎn)資金委托投資管理業(yè)務(wù)如何銜接。

2012年發(fā)布的《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》規(guī)定，符合條件的證券公司，基金管理公司可以受托保險(xiǎn)資金開展相關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資管新規(guī)和《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理監(jiān)管規(guī)則》發(fā)布后，證券公司，基金管理公司設(shè)立私募資產(chǎn)管理計(jì)劃，開展私募資產(chǎn)管理為適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)展，《通知》在可投資理財(cái)產(chǎn)品范圍中增加了單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，同時(shí)刪除了修訂公布的《保險(xiǎn)資金委托投資管理辦法》中證券公司，基金管理公司作為投資管理人的相關(guān)要求

《通知》規(guī)定了證券資產(chǎn)管理公司管理保險(xiǎn)資金應(yīng)當(dāng)具備的條件實(shí)踐中，一些證券公司設(shè)立新的證券資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡，加大對(duì)資本市場(chǎng)的支持力度，對(duì)依法經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立，展業(yè)未滿3年的證券公司資產(chǎn)管理子公司，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格期限和管理規(guī)?？梢耘c證券公司母公司連續(xù)計(jì)算，因兼并重組，風(fēng)險(xiǎn)處置等原因，新設(shè)公司承接原證券公司私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格期限和管理規(guī)?？膳c原公司連續(xù)計(jì)算