文/許

最近幾天，伴隨著中信銀行半年報的發(fā)布，百信銀行的業(yè)績也隨之披露。

財報顯示，2022年上半年，百信銀行凈利潤3.38億元，同比增長225.47%作為國內(nèi)第一家獨立法人直銷銀行，百信銀行的成績確實令人矚目

日前，招商銀行宣布終止招商拓撲銀行籌建工作一時間，獨立法人直銷銀行的前景開始變得不明朗百信銀行的成績單在銀行業(yè)更有意義

更重要的是，自2017年11月正式開業(yè)以來，百信銀行即將迎來5周年慶典顯然，這個時候，百信銀行自己也需要一份好看的成績單

事實上，在2021年扭虧后，百信銀行凈利潤繼續(xù)保持高增長可是，消費者在仔細分析資產(chǎn)結構后發(fā)現(xiàn)，百信銀行能否保持凈利潤的增長仍存在很大的不確定性，要實現(xiàn)持續(xù)盈利還有很長的路要走

五周年紀念的成績單

中信銀行披露，2022年上半年，百信銀行實現(xiàn)營業(yè)收入19.37億元，同比增長46.95%，實現(xiàn)凈利潤3.38億元，同比增長225.47%。

在2021年扭虧之后，2022年上半年百信銀行營收和凈利潤繼續(xù)大幅增長。

截至2022年6月，百信銀行總資產(chǎn)825.87億元，較去年末增長4.01%，凈資產(chǎn)71.33億元，較去年末增長4.83%撥備覆蓋率為291.73%，同比增長73.52%

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2022年6月，百信銀行不良率為1.5%，同比下降0.14%。

2022年一季度，百信銀行保持良好增長，營業(yè)收入9.18億元，凈利潤1.58億元，占2021年利潤總額的60%截至2022年3月末，百信銀行不良率為1.53%

值得注意的是，2022年一季度，百信銀行信貸資產(chǎn)減值損失達4.5億元，占當期收入的49%，占當期營業(yè)費用的63%。

這意味著，伴隨著貸款余額和不良貸款余額的增加，百信銀行需要增加信貸資產(chǎn)減值損失才能達到監(jiān)管標準。

當然，不排除百信銀行調(diào)整利潤的考慮。

根據(jù)聯(lián)合資信對百信銀行的評級報告，2019年百信銀行不良貸款核銷和清收規(guī)模分別為10.07億元和0.74億元，2020年分別為11.44億元和0.24億元，2021年分別為11.55億元和0.18億元。

不良貸款的核銷會影響撥備覆蓋率，在一定程度上降低銀行的利潤我們看到百信銀行一直在不良核銷的低位徘徊

公開資料顯示，從營收和凈利潤來看，2017年，百信銀行營業(yè)收入為4190.37萬元，凈利潤為—2.93億元2018年營業(yè)收入12.95億元，凈利潤—4.84億元2019年營業(yè)收入23.73億元，凈利潤1976.05萬元2020年營業(yè)收入17.23億元，凈利潤—3.88億元2021年營業(yè)收入29.98億元，凈利潤2.63億元2022年上半年營業(yè)收入19.37億元，凈利潤3.38億元

算下來，成立近5年的百信銀行累計虧損8.37億元即使維持目前的扭虧態(tài)勢，離真正盈利還是有不小的差距

此外，2022年上半年，百信銀行發(fā)行了兩筆20億元的二級資本債券，用于補充資本，優(yōu)化資本結構，使得百信銀行2022年上半年的數(shù)據(jù)更好看。

整體來看，與同為互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行和網(wǎng)商銀行相比，百信在營收和凈利潤上均處于劣勢，至今沒有真正盈利。

個人消費貸款占比很大。

2022年上半年，百信銀行信貸投放保持快速增長。

據(jù)小杰介紹，2022年上半年，百信銀行貸款投放872.95億元，同比增長20.32%其中，普惠小額貸款40.94億元，同比增長49.21%現(xiàn)代農(nóng)業(yè)投入32.36億元，比年初增長34.8%

百信銀行也開始在小額貸款方面發(fā)力百信小微產(chǎn)品體系以百行貸為主要品牌，包括供應貸，訂單貸，銀稅貸，養(yǎng)殖貸小金街了解到，百信銀行自主研發(fā)建設養(yǎng)殖業(yè)金融服務平臺，入選中國人民銀行金融科技賦能鄉(xiāng)村振興示范項目

但小微企業(yè)貸款在百信整體貸款中占比并不高，個人消費貸款是百信銀行最大的業(yè)務。

直銷銀行作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，更側重于下沉業(yè)務和C端人群，百信銀行也不例外百信一直專注于自營個人消費貸款，推出了好社花品牌，主要面向年輕人

2020年，百信銀行自營消費貸款余額較2019年增長12倍，新增授信用戶較2019年增長45倍2020年，百信銀行個人消費貸款余額396億元，企業(yè)貸款余額20億元個人消費貸款余額是企業(yè)貸款余額的20倍

同時，個人消費貸款的快速擴張也推高了不良貸款，資產(chǎn)質(zhì)量承壓2020年，百信銀行不良貸款8.03億元，逾期貸款達14.92億元

但是百信沒有停下來2021年，百信個人消費貸款增至532億元，同比增長34.34%

百信并未披露截至2022年6月的個人消費貸款余額，但從872.95億貸款和40.94億普惠小微貸款對比來看，個人消費貸款在百信銀行的貸款余額中仍占絕對多數(shù)。

百信銀行披露截至2022年6月末，百信銀行用戶數(shù)已突破7500萬，其中服務新市民的用戶數(shù)達到3106萬，占用戶總數(shù)的41.47%。

百信銀行個人消費貸款的主要群體還是年輕用戶和新市民。

除了個人消費貸款和小微企業(yè)貸款，百信銀行還探索了金融科技業(yè)務。

2021年11月，百信銀行發(fā)行了國內(nèi)銀行業(yè)第一張NFT2021年12月底，推出行業(yè)首個數(shù)字資產(chǎn)管理平臺，為金融機構提供數(shù)字資產(chǎn)發(fā)行和流通等服務

但就目前的數(shù)字經(jīng)濟而言，像百信銀行這樣的業(yè)務創(chuàng)新并未能在短時間內(nèi)大規(guī)模盈利，對百信銀行扭虧為盈的貢獻并不顯著。

對于百信銀行來說，五周年成績單要做到貨真價實，消費者認為個人消費貸款的資產(chǎn)質(zhì)量和小額貸款的增速大概是關鍵因素。