2023年中小銀行專項(xiàng)債有新進(jìn)展，河北省和大連市披露相關(guān)內(nèi)容。

從中國(guó)債券信息網(wǎng)披露的文件可知， 2023年大連市政府支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券-2023年大連市政府專項(xiàng)債(四期)于2月27日完成招標(biāo)。實(shí)際發(fā)行規(guī)模為40億元，票面利率為3.07%，期限為10年，每半年付息一次，募集資金擬用于大連銀行補(bǔ)充資本金。

此外，澎湃新聞關(guān)注到，1月15日，河北省財(cái)政廳發(fā)布《關(guān)于2023年省級(jí)預(yù)算公開有關(guān)事項(xiàng)的說明》則顯示，2023年1月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，財(cái)政部下達(dá)河北省、用于化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專項(xiàng)債務(wù)限額150億元，擬一并列入2023年省級(jí)年初預(yù)算，全部轉(zhuǎn)貸市縣使用。

根據(jù)央行發(fā)布的《2022年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》，2020-2022年新增5500億元地方政府專項(xiàng)債券，專項(xiàng)用于補(bǔ)充中小銀行資本金。支持配合相關(guān)地方政府推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量總體下降。

據(jù)澎湃新聞不完全統(tǒng)計(jì)，2022年，中小銀行專項(xiàng)債披露發(fā)行額度為630億元。其中，遼寧省兩次發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債合計(jì)200億元注資8家中小銀行；甘肅省發(fā)行300億元中小銀行專項(xiàng)債用來補(bǔ)充11家中小銀行資本金；大連市發(fā)行50億元專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充大連農(nóng)商行資本金；河南省發(fā)行80億專項(xiàng)債，將以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式補(bǔ)充中原銀行資本金。

作為中小銀行補(bǔ)充資本的新方式，第一輪中小銀行專項(xiàng)債在2021年9月完成發(fā)行。銀保監(jiān)會(huì)2022年1月25日披露的數(shù)據(jù)顯示，銀保監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部門累計(jì)批復(fù)2100億元地方政府專項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本。據(jù)澎湃新聞統(tǒng)計(jì)，2020、2021年中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行額度分別為506億元、1594億元。

這也意味著，目前已公開披露完成發(fā)行的中小銀行專項(xiàng)債額度為2770億元。

從注資方式來看，中小銀行專項(xiàng)債有間接入股、轉(zhuǎn)股協(xié)議存款、階段性持股、戰(zhàn)略存款協(xié)議等方式。其中，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款是一種補(bǔ)充中小銀行資本的創(chuàng)新資本工具，它是將可用于補(bǔ)充中小銀行資本的地方政府債券資金以存款的形式注入目標(biāo)銀行，補(bǔ)充目標(biāo)銀行資本，同時(shí)轉(zhuǎn)股協(xié)議存儲(chǔ)存款與目標(biāo)銀行長(zhǎng)期協(xié)議，約定在滿足轉(zhuǎn)股條件時(shí)，轉(zhuǎn)為普通股，或者在轉(zhuǎn)股協(xié)議存款到期或可贖回后由目標(biāo)銀行還本付息。

華泰證券近期報(bào)告指出，中小銀行在推動(dòng)中小微企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮重要的作用，但以城商行、農(nóng)商行為主的中小銀行資本金長(zhǎng)期處于較低水平，補(bǔ)充資本的工具相對(duì)有限，疊加受疫情等影響盈利承壓，中小銀行補(bǔ)充資本、化解風(fēng)險(xiǎn)的重要性和緊迫性有所提升。獲得專項(xiàng)債支持的中小銀行資本補(bǔ)充效果明顯。專項(xiàng)債的支持能夠推動(dòng)規(guī)模較大的城商行合并重組、化解風(fēng)險(xiǎn)，提高區(qū)域內(nèi)的資源撬動(dòng)能力；有利于化解廣大農(nóng)商行和農(nóng)聯(lián)社自身金融風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)換內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制，更好地服務(wù)地方“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)以及中小微企業(yè)。

“但專項(xiàng)債補(bǔ)充資本也有隱憂，寬限期后有退出、償還本金需求，無論是考慮銀行股權(quán)市場(chǎng)化價(jià)值實(shí)現(xiàn)的角度，還是銀行業(yè)務(wù)收入的角度，均應(yīng)關(guān)注專項(xiàng)債用款后銀行自身運(yùn)營(yíng)改善情況。另外，從根本上改善中小銀行資本困境，還需中小銀行提升資本管理效率、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升盈利能力，以及優(yōu)化中小銀行資本補(bǔ)充的市場(chǎng)環(huán)境等?！比A泰證券研報(bào)表示。