上周四盤后，國(guó)家發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津冀，長(zhǎng)三角，粵港澳大灣區(qū)，成渝，內(nèi)蒙古，貴州，甘肅，寧夏啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群至此，全國(guó)一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，東數(shù)西算工程正式全面啟動(dòng)

作為近期市場(chǎng)的最強(qiáng)題材，大數(shù)據(jù)，云計(jì)算概念股迎來(lái)爆發(fā)，萬(wàn)得IDC概念指數(shù)連續(xù)兩個(gè)交易日更是大漲超13%。

東數(shù)西算方向是短期熱點(diǎn)還是長(zhǎng)期機(jī)遇投資者應(yīng)該如何布局接著看，帶你好好捋一捋

東數(shù)西算具備怎樣的建設(shè)意義。

作為國(guó)家重要戰(zhàn)略工程，東數(shù)西算的意義可以類比當(dāng)年的南水北調(diào)，西電東送，西氣東輸其中，數(shù)指數(shù)據(jù)，算是算力，即數(shù)據(jù)的處理能力算力越強(qiáng)，可以處理的數(shù)據(jù)量就越大，速度也就越快

算力作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心生產(chǎn)力，在當(dāng)下已成為全球戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)的新焦點(diǎn)2021年11月，工信部在《十四五信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確指出要增強(qiáng)我國(guó)數(shù)據(jù)與算力設(shè)施服務(wù)能力，我國(guó)數(shù)據(jù)中心算力2020~2025年年均復(fù)合增速要達(dá)到27%，2025年新建大型數(shù)據(jù)中心PUE要降低到1.3以下

PS:PUE指電源使用效率，計(jì)算方式是數(shù)據(jù)中心總能耗/IT設(shè)備能耗其中，數(shù)據(jù)中心總能耗包括IT設(shè)備能耗和制冷，配電等系統(tǒng)的能耗，所以PUE值會(huì)大于1.越接近于1，代表該數(shù)據(jù)中心的綠色化程度越高

加快推動(dòng)算力建設(shè)將有效激發(fā)數(shù)據(jù)要素創(chuàng)新活力，加速數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程，催生新技術(shù)，新產(chǎn)業(yè)，新業(yè)態(tài)，新模式，支撐經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展東數(shù)西算就是通過(guò)構(gòu)建數(shù)據(jù)中心，云計(jì)算，大數(shù)據(jù)一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進(jìn)東西部協(xié)同聯(lián)動(dòng)

以內(nèi)蒙古，寧夏樞紐承接京津冀樞紐，甘肅，成渝樞紐承接長(zhǎng)三角樞紐，貴州樞紐承接粵港澳，成渝樞紐圍繞8大樞紐布局張家口，蕪湖，長(zhǎng)三角，韶關(guān)，貴安，重慶，天府，慶陽(yáng)，中衛(wèi)，和林格爾10大集群

那么為什么要進(jìn)行這樣的規(guī)劃安排呢。

因?yàn)楫?dāng)下全社會(huì)對(duì)算力的需求仍十分迫切，數(shù)據(jù)中心需要深入建設(shè)，但我國(guó)數(shù)據(jù)中心大多分布在東部地區(qū)，伴隨著土地，能源等資源日趨緊張，很難再大規(guī)模發(fā)展。

但是，我國(guó)西部地區(qū)，可再生能源豐富，具備非常好的發(fā)展數(shù)據(jù)中心，承接?xùn)|部算力需求的條件，可以將后臺(tái)加工，離線分析，存儲(chǔ)備份等對(duì)網(wǎng)絡(luò)要求不高的業(yè)務(wù)遷移到西部處理而一些對(duì)網(wǎng)絡(luò)要求較高的業(yè)務(wù)，比如，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，金融證券，災(zāi)害預(yù)警，遠(yuǎn)程醫(yī)療，視頻通話，人工智能推理等，可在京津冀，長(zhǎng)三角，粵港澳大灣區(qū)等東部樞紐布局

東數(shù)西算戰(zhàn)略工程的推進(jìn)，一是有利于提升國(guó)家整體算力水平，二是有利于促進(jìn)綠色發(fā)展，三是有利于擴(kuò)大有效投資，針對(duì)我國(guó)算力做出統(tǒng)籌規(guī)劃布局，四是有利于推動(dòng)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。

科普向:啥是數(shù)據(jù)中心。

有的朋友可能會(huì)問(wèn)，看來(lái)東數(shù)西算的重點(diǎn)就是數(shù)據(jù)中心了那么數(shù)據(jù)中心是什么呢

數(shù)據(jù)中心就是Internet Data Center，簡(jiǎn)稱IDC，就是用來(lái)集中管理數(shù)據(jù)的地方，可以通俗地理解為專業(yè)級(jí)的大型計(jì)算機(jī)房，是為計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全穩(wěn)定持續(xù)運(yùn)行提供的一個(gè)特殊基礎(chǔ)設(shè)施，內(nèi)部主要用于放置計(jì)算機(jī)設(shè)備，服務(wù)器設(shè)備，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，存儲(chǔ)設(shè)備等，這些關(guān)鍵設(shè)備是數(shù)據(jù)中心的核心，也是企業(yè)的大腦。

圖:IDC機(jī)房

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，企業(yè)用戶會(huì)把越來(lái)越多的業(yè)務(wù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行處理，這使得企業(yè)可以更好地節(jié)約成本，提高效率但是，如果企業(yè)自己構(gòu)建這樣一個(gè)平臺(tái)，就需要自己建機(jī)房，建系統(tǒng)，聘請(qǐng)很多的開發(fā)及維護(hù)人員，不僅需要大量的資金投入，而且也很難達(dá)到專業(yè)級(jí)的服務(wù)品質(zhì)，IDC就可以為企業(yè)提供這一系列的支持

IDC產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游基礎(chǔ)設(shè)施，中游IDC專業(yè)服務(wù)及相關(guān)解決方案和下游最終用戶構(gòu)成。

上游:上游是基礎(chǔ)設(shè)施，主要為建設(shè)數(shù)據(jù)中心的硬件供應(yīng)商，包括IT設(shè)備，電源設(shè)備，土地，制冷設(shè)備，發(fā)電設(shè)備和基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商提供的帶寬服務(wù)等。

中游:IDC服務(wù)商方面，目前國(guó)內(nèi)主要為運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)中心和第三方數(shù)據(jù)中心，提供IDC集成和運(yùn)維服務(wù)，目前運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)中心依然占據(jù)較大份額，但伴隨著網(wǎng)絡(luò)流量的爆發(fā)和增值服務(wù)需求的提升，第三方數(shù)據(jù)中心快速發(fā)展云服務(wù)商方面，主要為基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商和云計(jì)算廠商，運(yùn)營(yíng)商提供互聯(lián)網(wǎng)帶寬資源和機(jī)房資源，云計(jì)算通過(guò)租用或自建數(shù)據(jù)中心的方式來(lái)提供IaaS/SaaS等云服務(wù)目前云計(jì)算需求的快速增長(zhǎng)成為IDC行業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力

下游:即最終用戶數(shù)據(jù)中心對(duì)互聯(lián)網(wǎng)流量的增長(zhǎng)起到基石作用，最終用戶包括所有需要將內(nèi)容存儲(chǔ)/運(yùn)行在IDC機(jī)房托管服務(wù)器的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，銀行等機(jī)構(gòu)單位，政府機(jī)關(guān)，制造業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)等

東數(shù)西算的投資前景如何。

東數(shù)西算是數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域下的重要分支，而數(shù)字經(jīng)濟(jì)近期在政策端利好頻出。

日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)《十四五數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，明確表示要推進(jìn)云網(wǎng)協(xié)同和算網(wǎng)融合發(fā)展，并加快實(shí)施東數(shù)西算工程建設(shè)，部署了八方面重點(diǎn)任務(wù)，提出到2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向全面擴(kuò)展期，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%。

日前，《求是》雜志發(fā)表國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人重要文章《不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)》，文章指出，發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)是把握新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革新機(jī)遇的戰(zhàn)略選擇數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，有利于推動(dòng)構(gòu)建新發(fā)展格局，有利于推動(dòng)建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，有利于推動(dòng)構(gòu)筑國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)

兩次高層文件印證我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略地位達(dá)到空前高度根據(jù)中國(guó)綜合開發(fā)研究院技術(shù)團(tuán)隊(duì)預(yù)測(cè)，2020—2025年，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)年均增速將保持在15%左右到2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模有望突破80萬(wàn)億元，相當(dāng)于2019年日德英三國(guó)GDP之和，占GDP比重達(dá)到55%

正是因?yàn)檫@個(gè)原因，在之前的推文中提到過(guò)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)將會(huì)成為一個(gè)值得長(zhǎng)期挖掘的領(lǐng)域以一年維度來(lái)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)也有望反復(fù)活躍

其一，因?yàn)榻衲旰暧^經(jīng)濟(jì)的重心是穩(wěn)增長(zhǎng)，而穩(wěn)增長(zhǎng)需要新老基建共同發(fā)力以數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向?yàn)榇淼男禄ㄎ磥?lái)大有可為，這不僅體現(xiàn)在2022開年以來(lái)全國(guó)超25萬(wàn)億元投資中的新基建權(quán)重上，也體現(xiàn)在東數(shù)西算這樣全國(guó)一體協(xié)調(diào)調(diào)配資源的舉措中據(jù)華安證券測(cè)算，IDC投資建設(shè)資本開支中，25%為土建工程，15%為動(dòng)力環(huán)境，10%為系統(tǒng)集成，50%為ICT硬件設(shè)備通過(guò)新建數(shù)據(jù)中心，也將拉動(dòng)土建，動(dòng)環(huán)，配電網(wǎng)，變電站等傳統(tǒng)基建投資，進(jìn)一步助力投資拉動(dòng)穩(wěn)增長(zhǎng)

投資者如何布局。

從題材投資的角度來(lái)看，東數(shù)西算主題主要可以關(guān)注以下三個(gè)方向:

一是前文中重點(diǎn)提到的IDC，第三方IDC服務(wù)商也是目前市場(chǎng)一致性最高的方向，最直接受益的是具備中國(guó)西部市場(chǎng)IDC產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)此外，高能耗是IDC行業(yè)的一大痛點(diǎn)雙碳目標(biāo)下，低PUE成為數(shù)據(jù)中心未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)從規(guī)劃批復(fù)看，PUE值的要求是貴安，慶陽(yáng)，和林格爾，中衛(wèi)低于1.2，長(zhǎng)三角，蕪湖，張家口，天府，重慶，韶關(guān)低于1.25.而目前數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)2021年平均PUE為1.49，華南，華中地區(qū)接近1.6，改造需求較大小數(shù)據(jù)中心由于改造成本較高，關(guān)停并轉(zhuǎn)可能性大，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)格局將進(jìn)一步集中大型數(shù)據(jù)中心將直接受益于網(wǎng)絡(luò)成本下降和上架率提升，且利潤(rùn)增速有望高于收入增速，具備地區(qū)優(yōu)勢(shì)和全國(guó)連鎖的大型IDC企業(yè)有望受益

二是精密溫控，可以簡(jiǎn)單地理解為機(jī)房空調(diào)和冷卻系統(tǒng)，是數(shù)據(jù)中心的必要設(shè)備，在能耗指標(biāo)PUE日益受到重視的背景下有望迎來(lái)發(fā)展在IDC的能耗構(gòu)成方面，IT設(shè)備系統(tǒng)所產(chǎn)生的功耗約占數(shù)據(jù)中心總功耗的45%，這部分較難壓降，而溫控環(huán)節(jié)占據(jù)了總功耗的40%，將是未來(lái)提高能源效率的重點(diǎn)在液冷技術(shù)的趨勢(shì)下，設(shè)備價(jià)值量較風(fēng)冷也有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)而這部分和大熱的儲(chǔ)能概念有明顯的交集，因?yàn)闇乜叵到y(tǒng)也是電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)的重要組成部分

不過(guò)整體來(lái)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)算是一個(gè)相對(duì)比較寬泛的概念，東數(shù)西算涉及的板塊也眾多，建議對(duì)于細(xì)分領(lǐng)域沒(méi)有深入研究的投資者，可以考慮通過(guò)云計(jì)算和大數(shù)據(jù)相關(guān)ETF進(jìn)行布局，把握大方向上的機(jī)會(huì)。