智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀在經(jīng)歷了兩個(gè)季度的虧損后重新恢復(fù)盈利，這表明在去年瑞信接受緊急救援后，瑞銀的財(cái)富管理和投資銀行業(yè)務(wù)的整合取得了持續(xù)進(jìn)展。

該行表示，第一季度凈利潤為18億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于分析師預(yù)期的5.98億美元，集團(tuán)營收總額為127.4億美元，也高于預(yù)期和上一季度的108.6億美元。關(guān)鍵的財(cái)富管理部門凈新增資產(chǎn)達(dá)到270億美元，好于預(yù)期，而合并后的投資銀行在美國市場的表現(xiàn)樂觀，幫助實(shí)現(xiàn)了收購以來的首次盈利。

瑞銀的目標(biāo)是在5月31日前完成與瑞信的合法合并，而一系列強(qiáng)勁的業(yè)績將支持瑞銀首席執(zhí)行官Sergio Ermotti應(yīng)對日益收緊的監(jiān)管前景。瑞士政府上月提議提高瑞銀維持的資本金水平，可能達(dá)到200億美元左右，這一事態(tài)發(fā)展一度給該行的股價(jià)帶來了壓力。

鑒于新規(guī)最早可能在2026年實(shí)施，Ermotti表示，瑞銀打算在未來兩年向投資者返還約20億美元。

Ermotti在周二的財(cái)報(bào)中表示:“一年多前，我們被要求通過收購瑞信，在穩(wěn)定瑞士和全球金融體系方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，我們正在履行我們的承諾?！?/p>

瑞銀去年收購瑞信時(shí)收購的資產(chǎn)和負(fù)債持續(xù)重估，對業(yè)績產(chǎn)生了巨大提振。該行還計(jì)入了專門用于結(jié)束瑞信業(yè)務(wù)部門2.72億美元的收益，這與向阿波羅全球出售資產(chǎn)有關(guān)。

包括Thomas Hallett在內(nèi)的KBW分析師在一份報(bào)告中寫道，排除這些影響，“關(guān)鍵運(yùn)營部門的表現(xiàn)僅略好于其他部門。話雖如此，我們預(yù)計(jì)集團(tuán)盈利不會(huì)出現(xiàn)任何大幅下滑，這在前幾個(gè)季度一直是一個(gè)關(guān)鍵主題?！?/p>

“本季度標(biāo)志著凈利潤的回歸和資本的進(jìn)一步增加，這證明了我們的業(yè)務(wù)和客戶特許經(jīng)營權(quán)的實(shí)力，以及我們在積極優(yōu)化財(cái)務(wù)資源的同時(shí)，在整合計(jì)劃方面取得重大進(jìn)展的能力，”Ermotti表示。

不過，瑞銀在其展望中表示，央行利率環(huán)境的轉(zhuǎn)變開始影響貸款收益。該行預(yù)計(jì)，部分受此影響，財(cái)富管理、個(gè)人和企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的凈利息收入將下降。

該行表示，盡管預(yù)計(jì)歐元區(qū)、美國和瑞士將放松貨幣政策，但“由于通脹仍高于目標(biāo)區(qū)間，各大央行降息的時(shí)機(jī)和幅度尚不清楚”。

關(guān)于整合，瑞銀表示，第一季度已實(shí)現(xiàn)約10億美元的成本節(jié)約，并計(jì)劃到2024年底再節(jié)省15億美元。

財(cái)富管理部門的營收從去年12月底的56億美元增長至當(dāng)季的61億美元。該行表示，美洲、瑞士和亞太地區(qū)尤其推動(dòng)了這一結(jié)果。

瑞銀投資銀行的稅前利潤約為5.55億美元，分析師預(yù)期為3.98億美元，營收同比增長52%。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的稅前利潤為1.11億美元，低于預(yù)期。

資本計(jì)劃

據(jù)了解，瑞士聯(lián)邦委員會(huì)曾表示，希望具有系統(tǒng)重要性的銀行對其海外子公司持有更多的資本，以防范未來的風(fēng)險(xiǎn)。如果這一改革生效，瑞銀將面臨約200億美元的資本沖擊。這些提議旨在提高該國銀行業(yè)的安全性，并解決去年加速瑞信破產(chǎn)的一個(gè)弱點(diǎn)。

對此，瑞銀高管再次表示需要更多資本。瑞銀董事長Colm Kelleher上個(gè)月表示，該提議是對瑞信破產(chǎn)的“錯(cuò)誤補(bǔ)救措施”，并補(bǔ)充道，該行對圍繞額外緩沖的一些討論“嚴(yán)重關(guān)切”。

該行表示，截至季度末，衡量資本實(shí)力的CET1比率為14.8%。Ermotti表示，現(xiàn)在討論新規(guī)定的具體影響還為時(shí)過早。瑞士政府最早可能在2026年實(shí)施這項(xiàng)新條例。